As Letras de
Crédito Imobiliário (LCIs) são papéis de renda fixa, lastreados em créditos
imobiliários, garantidos por hipotecas ou por alienação fiduciária de um imóvel,
que dão aos seus portadores o direito de crédito pelo valor nominal, juros e, por
vezes, atualização monetária. São apelidadas pelo mercado de “CDB Imobiliário”. A emissão é exclusiva
de instituições financeiras com carteira de crédito imobiliário, autorizadas
pelo Banco Central. As LCIs devem ser obrigatoriamente registradas na CETIP,
sendo nominativas, transferíveis e de livre negociação no mercado secundário. São
garantidas pelo FGC até o limite de 250 mil reais. Atualmente, a maioria dos bancos
e corretoras oferece este produto, o que popularizou esta modalidade de
investimento. É uma grande opção de investimento de renda fixa em substituição
à caderneta de poupança. Abaixo veja as vantagens e desvantagens destes títulos.
As vantagens das LCIs:
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Baixo risco;
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Rendimento líquido
até 100% da taxa CDI, em média 90%; Quanto maior o valor aplicado e maior o
prazo de carência, maior será o rendimento.
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Isenção de IR para
pessoas físicas. Aqui está a grande vantagem deste investimento.
As desvantagens das LCIs:
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Prazo de carência
para resgate. Portanto, a liquidez não é imediata, porém você poderá vendê-las
no mercado secundário, comumente com deságio.
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É comum a
exigência de uma aplicação mínima, o que limita a ação do pequeno investidor,
todavia este valor mínimo é cada vez menor!
Desta forma, fica
claro que investir em LCIs é um excelente negócio: baixo risco, bom retorno e
isento de IR. Somente não se esqueça da falta de liquidez imediata (prazo de carência
para resgate) e de respeitar o limite garantido pelo FGC.
Abaixo, apenas para exemplificar (não é uma recomendação do autor), veja uma
oferta de LCI que recebi recentemente. Compare o rendimento com a poupança! Uma diferença significativa. Procure alternativas no seu banco ou corretora!