Como investir seu
dinheiro na Bolsa?
Basicamente temos três opções para comprar ações: diretamente pelo home broker, adquirindo cotas de fundos de ações através dos bancos e corretoras ou comprando cotas de fundos de índices (ETFs), títulos estes também negociados via home broker. A melhor opção sem dúvidas é a compra direta dos ativos, pois evitamos as salgadas taxas de administração. Esta forma apesar de mais eficaz, exige maior conhecimento por parte do investidor. Todavia, como veremos nos próximos comentários, é um processo relativamente simples.
Compra direta de ações pelo home broker
A compra ou venda de ações pelo home broker é um processo
simples, rápido e seguro. A maioria das corretoras apresentam boletas de fácil
execução. Basta inserir o código da ação (VALE5, por exemplo), o número de
ações, o valor unitário por cada ação e data de validade da oferta. Após o
preenchimento destes dados insira sua senha e envie a ordem. Existem vários
tipos de ordem: limitada, a mercado, etc. Em breve comentarei mais sobre o
assunto e como proceder para abrir uma conta numa corretora.
Fundos de ações
São fundos de investimentos compostos basicamente por ações
de uma ou mais companhias, buscando um rendimento similar à variação destes
ativos. Por lei os fundos de ações devem manter em carteira no mínimo 67% de
ativos relacionados a ações. Os fundos de ações são administrados por bancos e
corretoras, desta forma, você não compra diretamente ações e sim cotas destes
fundos.
Estes fundos podem ser uma boa opção para ingressar no
mercado de ações, particularmente para quem tem pouca experiência e,
principalmente, escassez de tempo para se dedicar ao mercado. A administração do
dinheiro aplicado fica a cargo de um gestor profissional, o que teoricamente é
um bom negócio. Mas cuidado! As altas taxas de administração cobradas podem
embolsar grande parte dos lucros, além de corroer o capital investido nos
momentos de queda da bolsa. Portanto, antes de ingressar no fundo de ações
compare o desempenho pregresso do fundo com o do IBOV. Avalie também o
percentual da taxa de administração. Fundos mais “agressivos” apresentam taxas
maiores, porém com perspectiva de maiores retornos. Outra taxa que pode ser
cobrada nestes fundos é a de performance. Existem também os fundos menos
voláteis que seguem os índices de referência, como o IBOV. Nestes, as taxas são
mais camaradas e, portanto, são os mais indicados para os iniciantes. Há fundos
que aplicam apenas em empresas selecionadas de segunda e terceira linhas (small caps), sendo mais arriscados e,
consequentemente, com retornos mais promissores.
Eis a questão: investir em fundos de ações ou optar pela compra direta de ações?
Tenho convicção que a compra direta de ações através do home broker é a melhor opção, especialmente para
aqueles que já têm algum conhecimento sobre o mercado. Não há taxa de
administração, os valores de corretagem são baixos, temos um maior controle
sobre os dividendos e os valores negociados são instantaneamente conhecidos – valor
de mercado. A única e grande desvantagem é que a compra direta de ações exige
do investidor um conhecimento mais elaborado sobre o mercado, caso contrário, a
chance de prejuízo é enorme.
Em contrapartida, para os pequenos investidores que não podem
comprar lotes fechados de ações de uma determinada empresa, os fundos de ações
são boas opções de investimentos.
No início comece pelos fundos de ações, depois migre aos
poucos para a compra direta de ações. Evite investir grandes volumes
financeiros antes de ter um bom conhecimento sobre o mercado de ações.
A terceira opção: ISHARES (ETFs)
São fundos baseados em índices, ou
seja, fundos de investimento em índice de mercado, conhecidos em outros países
como ETFs (Exchange Traded Funds). Cada fundo de índice busca um retorno de
investimento que corresponda ao desempenho de um determinado índice de
referência (benchmark) e têm suas
cotas negociadas no mercado secundário, podendo ser negociados livremente pelo
home broker. As taxas de administração são atraentes e alguns fundos tem ótima
liquidez. Outra vantagem é que o lote padrão é unitário, ou seja, você pode
comprar cotas de uma em uma (nas ações os lotes-padrão comumente são 100
unidades, o que demanda maior aporte financeiro).
O BOVA11
é um fundo de índice, cujas cotas são negociadas na bolsa de valores e que
busca retornos semelhantes aos ganhos do índice Bovespa (IBOV), pois
teoricamente apresenta uma carteira de ações na mesma proporção da composição
do Ibovespa. É uma ótima opção para aquele investidor que quer participar do
mercado acionário e não deseja correr alto risco de crédito, pois aqui você
está comprando um “pool” de ações. Você não fica exposto à apenas uma ou poucas
empresas. É verdade que o IBOV nos últimos cinco anos não saiu do lugar,
entretanto de 2003 a 2008 houve uma valorização de quase 800%. Um próximo ciclo
de alta está chegando. Será? Eu apostaria!
Outro exemplo de ETFs é a SMAL11 que corresponde a um fundo cuja
composição está relacionada a uma seleção das melhores pequenas empresas
listadas na Bovespa, ou seja, uma seleção de Small Caps.
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MJR